Volume Profile (Perfil de Volume)

O Volume Profile é um histograma horizontal que mostra quanto volume foi negociado em cada faixa de preço — e não em cada intervalo de tempo, como o volume tradicional. Ele descreve onde houve concentração ou escassez de volume no período escolhido. Isso não transforma os níveis em “valor justo” nem garante reação futura. Market Profile/TPO é uma ferramenta relacionada, baseada em tempo por preço, mas não é sinônimo de Volume Profile.

O período analisado (dia, semana, range visível ou um trecho selecionado) é dividido em faixas de preço ("rows"). Para cada faixa, soma-se o volume negociado enquanto o preço esteve nela. Do histograma resultante extraem-se as referências:

• POC (Point of Control): a faixa de preço com maior volume negociado no período e na granularidade escolhida.
• Value Area (VA): conjunto/faixa que concentra uma porcentagem configurada do volume (70% é uma convenção comum). O algoritmo de expansão varia entre plataformas e não equivale, em geral, a ±1 desvio-padrão estatístico.
• VAH / VAL: limites superior (Value Area High) e inferior (Value Area Low) da área de valor.
• HVN (High Volume Nodes): picos secundários de volume — zonas de aceitação/congestão.
• LVN (Low Volume Nodes): vales do histograma — zonas de rejeição, atravessadas rápido.

Variantes nas plataformas: perfil fixo (trecho selecionado), perfil da sessão (dia a dia), perfil do range visível e composições de vários dias.

• Histograma de barras horizontais encostado na lateral do gráfico (ou sobreposto ao período analisado), crescendo da direita para a esquerda ou vice-versa.
• O POC costuma vir destacado (linha ou barra mais longa); a Value Area aparece sombreada com VAH/VAL marcados.
• Perfil em forma de sino (D) = dia equilibrado; perfil alongado e fino = dia de tendência; perfil com dois "corpos" (double distribution) = mercado que migrou de uma área de valor para outra.

• POC, HVN, LVN, VAH e VAL são referências descritivas da distribuição passada. Reação, travessia rápida ou retorno à área são hipóteses que precisam de contexto e teste histórico no ativo/timeframe.
• Estar dentro ou fora da Value Area não classifica sozinho o dia como rotação ou tendência.
• A chamada “regra dos 80%” e o uso de naked POC como ímã são heurísticas de Market Profile. Trate-as como setups a validar, não como probabilidades universais.

• Mapa pré-abertura no WIN/WDO: marque POC, VAH e VAL do período relevante como referências e registre se o comportamento observado ao redor delas tem vantagem no seu teste.
• Entrada em HVN com confirmação: preço corrige até um HVN relevante + candle de reação/absorção no fluxo = entrada com stop atrás do node e alvo no próximo HVN ou no POC.
• Rompimento por LVN: rompeu um topo e à frente só existe um vale de volume? O caminho está "livre" até o próximo HVN — bom para projetar alvos realistas de continuação.
• Confluência com VWAP e Fibonacci: sobreposição cria uma zona visualmente relevante, mas não uma probabilidade alta por definição; meça o resultado antes de hierarquizar.
• Fade nos extremos da VA em dia equilibrado: preço testa VAH sem conseguir aceitação fora → venda de volta ao POC (e espelhado no VAL). Exige leitura de que o dia é de rotação, não de tendência.

• Período do perfil: sessão diária (day trade), semanal/mensal e composite (swing/contexto), ou trecho fixo (uma perna específica).
• Value Area: 70% é convenção comum e configurável; confira o algoritmo da plataforma.
• Row size/ticks por linha: granularidade do histograma — fina para scalp, grossa para visão macro.
• Fonte de dados: volume real do ativo (futuros da B3 têm volume centralizado — ideal para a ferramenta).

• Mostra ONDE o mercado de fato negociou — informação estrutural que preço e tempo sozinhos não dão.
• Níveis objetivos e testáveis (POC/VAH/VAL) recalculados a cada sessão.
• Produz referências objetivas e reproduzíveis quando período, fonte e granularidade são fixados.

• Exige plataforma com dados de volume por preço (e em forex/spot cripo o "volume" pode ser só do provedor).
• Curva de aprendizado alta: ler perfis é interpretação, não sinal binário.
• Perfis mudam com o período escolhido — dois traders podem olhar composições diferentes.
• Em dias de notícia forte, áreas de valor antigas são simplesmente ignoradas.

• Tratar POC/VAH/VAL como linhas mágicas de entrada sem gatilho nem contexto de dia (rotação × tendência).
• Usar perfil de período irrelevante (perfil de 3 meses para decidir scalp de 2 minutos).
• Ignorar LVNs e se surpreender quando o preço "não respeita" uma região (não havia volume ali para respeitar).
• Confundir Volume Profile (volume por preço) com o volume vertical clássico (por tempo).
• Excesso de níveis na tela: escolha POC/VA do dia anterior + 1-2 composites e opere esses.

Dia anterior no WIN: POC 129.800, VAH 130.100, VAL 129.500. Hoje abre em 129.950 — dentro da área de valor → hipótese de dia de rotação. O preço sobe, testa a VAH em 130.100, não constrói volume acima (sem aceitação) e imprime rejeição; venda em 130.060, stop 130.180 (acima da zona), alvo no POC 129.800. O preço roda até o POC, negocia pesado ali e trava — realização. À tarde, um rompimento do VAL com aceitação (candles construindo volume abaixo de 129.500) mudaria a hipótese para dia de tendência, trocando o manual: parar de operar reversão e passar a vender pullbacks.

• J. Peter Steidlmayer — Market Profile / CBOT (base conceitual, anos 1980)
• https://www.tradingview.com/support/solutions/43000502040-volume-profile-indicators-basic-concepts/